揭秘:诺贝尔基金会自己的理财观 突破波动不断的经营困境

作者:李凯 分类:默认分类 时间:2012-10-28 09:35
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  随着中国作家莫言问鼎诺贝尔文学奖,“莫言热”刮遍大江南北。诺贝尔奖何以有这么大的影响力?一方面在于其榜单的公正权威性,大部分诺贝尔奖获得者的成就都获得了世人的认可;另一方面,其丰厚的奖金同样引人注目——按照诺贝尔的遗愿,较为理想的诺贝尔奖金应能保证一位教授20年不拿薪水仍能继续他的研究。有人好奇,诺贝尔奖每年都会颁发可观奖金,奖金不会被分光吗?成立于1896年的诺贝尔基金会起始资金是诺贝尔捐献的980万美元,在当时是一笔巨款,至少相当于现在的数亿美元。在长达逾100年的运作期中,诺贝尔基金会的一项重要任务都是让资金 “滚雪球”。诺贝尔基金会的理财历程并非一帆风顺。成立初期,其章程中限制基金投资范围为 “安全的证券”,当时的人们理解为 “国债与存款”,股票市场则完全未被列入考虑。但事实却证明,所谓安全的投资却并不能保证诺贝尔基金的 “安全”,反而一定程度上牺牲了报酬率,随着每年奖金发放、运作开销及税收等因素,历经50多年后,到1953年该基金会资产只剩下300多万美元。

  诺贝尔基金会的理事们在1953年做出突破性的改变,将基金管理章程更改为以投资股票、房地产为主,就此扭转了基金的命运,到1993年基金的总资产已滚动至2亿多美元。诺贝尔基金会的董事会负责定期调整整个投资策略, 2011年报显示投资策略原则是: 50%左右股票 (上下浮动10%)、 20%左右固定收益资产 (上下浮动10%)和30%左右另类资产 (上下浮动10%),另类资产则包括投资不动产和对冲基金。从诺贝尔基金会公布的投资资本数据看,该基金会自1975年开始到1999年基本处于稳步上升趋势,但自2000年以后则上下浮动较大,在2008年的金融危机中,该基金会当年投资总收益跌幅达到19%,在接下来的2009和2010年,投资总收益分别上涨14.4%和5.5%,然后到了2011年,又产生了2.6%的亏损。投资波动也不幸波及诺贝尔奖金的金额,今年诺贝尔基金会宣布,受经济危机影响,奖金将由以往的1000万缩水至800万瑞典克朗。


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